被譽為美國股神的巴菲特,一直以投資眼光獨到而享負盛名,旗艦公司BerkshireHathaway自1965年成立以來,每年皆錄得利潤,回報率甚至優于作為基金經理指標的標準普爾五百指數,但是到了今年,將會出現自80年以來第一次落后于大市的情況。保險公司買債券失手長期以來,BerkshireHathaway年報上都會有一個圖表,比較該公司與標普五百指數的表現,而在過去18年,BerkshireHathaway都持續跑贏,不過今年由于連番投資失手,加上拒絕涉足升幅驚人的科技股市場,股神巴菲特終于遭逢敗績。
據香港《東方日報》報道,根據PaineWebber分析員施羅德的計算,BerkshireHathaway包括股票市值、債券和收購資產等,合共的每股帳面價格為37900美元,僅僅比98年高出100美元,升幅不足0.3%。至于同期的標準普爾五百指數,連同股息再投資后則錄得一成六進帳,遠遠拋離巴菲特。巴菲特對上一次跑輸給標普五百,是落后13%。施羅德指出,巴菲特今年的投資可謂處處失利。旗下的兩家保險公司GeneralReCo和GeicoCorp均有增加債券投資,但利率向上卻令定息證券價格下跌。截至九月底止,估計帳面虧損高達6億1900萬美元。所持主力股全報跌另外,BerkshireHathaway持有的多只股份,包括8%的可口可樂、8.5%的吉列、9%的按揭證券公司FreddieMac和迪士尼公司等,股價全部出現倒退,單是可口可樂就令巴菲特損失14億美元,幸好投資美國運通銀行為他帶來28億美元利潤。不過,股票投資的整體帳面利潤,仍然由去年底的289億美元,下降至239億美元。
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