|
《索羅斯與泰國金融危機》
--九七年亞洲金融危機
第二節 點石成金
作為一名市場領袖，索羅斯似乎具有點石成金的能力。
房地產就是一個很好的例子。
直到1993年初，索羅斯還沒在房地產方面投資。一個時期以來，這一領域極為蕭條，
8o年代由于開發商們過量建筑，使這一領域一腸不振。現在則出現了危機，但這并沒嚇倒
索羅斯，一夜之間，他對這一領域產生了興趣。他把危機僅看成是另一個獲得時機。當然，
進入這一領域對索羅斯來說還比較陌生，他選擇了保羅·雷切曼公司作為他的合伙人。
1993年2月8日，索羅斯宣布他建立了擁有2．2億美元資產的房地產基金，由雷切曼
公司進行經營管理。這一新的投資公司被命名為量子房地產投資公司，以代表索羅斯在這一
領域進行投資，衰退的房地產市場在不久的將來即會出現新的發展。
當房地產市場大沿坡時，雷切曼兄弟：保羅、阿爾伯特和拉爾夫破產了。在這之前，該
家族在加拿大、紐約和倫敦擁有價值幾十億美元的房地產。但是，當其奧匹林亞公司蒙受巨
大虧損時，雷切曼兄弟的公司陷入了破產境地。因為保羅·雷切曼是奧林匹亞公司的往股股
東。
但這與索羅斯并無大多瓜葛，他告訴《紐約時報》：“他們曾是世界上最成功的房地產
開發商，我正想投資，我要與最成功者合作。
索羅斯和雷切曼提出新投資公司資本在745
萬美元到1億美元之間。大部分資金將來源于量子投資公司。
接下來的9月份，新的索羅斯——雷切曼投資公司作了第一筆生意：購買了特梅勒有限
公司無贖回權的房地產和陷入困境的抵押貸款，共計6．34億美元。這筆買賣是美國房地產
史上最大的一宗。11月，索羅斯和雷切曼宣布在墨西哥城將投資15億美元開發三個房地產
項目。
一旦索羅斯在一定的股票與貨幣商品市場從事交易為外界所查獲，他就能操縱這一市
場。實際上，他成了市場持續變化的催化劑。
1993年4月，他又瞄準了黃金市場。
索羅斯認為黃金價格將不久持續攀升，從而使黃金比股票、房地產債券更具有儲存價
值，雖然黃金帶不來利息。
于是，量子公司以每盎司345美元的價格購人了價值200萬到300萬美元的黃金。他又
在新蒙特礦業公司投資了4億美元。以每股39．50”美元價格從雅各布·羅斯查特那兒購
買了價值l000萬美元的股票，改變了詹姆士·哥爾揚密的拄股權。索羅斯以持有13%
的股
票而成為這家公司的第二大股東，哥爾斯密以30％的股份仍列第一，羅斯查特則不足5％。
索羅斯、哥爾斯密和羅斯查特三人之間相互比較了解。索羅斯和羅斯查特公司之間的聯
系者是尼爾斯·培布。此人是羅斯查特公司的投資經理，但不在量子公司任職，是索羅斯多
年的親密朋友。
當交易商發現了索羅斯的經營蹤這后，黃金的價格便扶搖直上，在近朔最忙的交易日上
出現了大量的投機性的黃金買入。一盎司黃金價格上漲了近5美元，達到每盎司350美元，
這是自1992年10月以來第一次達到這一價格。
索羅斯投機于黃金市場的一個蹤跡是：1993年夏天，索羅斯大獲其利，心滿意足之
后，使悄然拍身隱退。不料，倫敦《星期六時報》于8月15日作了專門報道，稱索羅斯以
每盎司385至395美元的價格拋售了他所持有的全部黃金。在倫敦，黃金價格在兩個星期之
前還飛漲到每盎司400美元，然而，好景不長，有關索羅斯退出黃金交易的消息一經傳出，
便告急劇下跌。
1993年初對量子公司來說是比較順利的。前4個月，公司財富增長18％，部分原因是
該投資公司在日經指戮股票成功的投機，此時日經指數在16，000點左右，到1995年5月
11日，日經指數達到了20000點。 |